Plus d’un dirigeant de très petite entreprise sur deux déclare des problèmes de trésorerie au troisième trimestre 2026, selon le baromètre publié début octobre par le Syndicat des indépendants et des TPE (SDI) : 55 % des répondants sont concernés, dont 22 % de façon importante, et 42 % ont moins de trois mois de visibilité financière.
- Enquête en ligne du 21 au 27 septembre 2026 auprès de 1 378 adhérents du SDI, non représentative de toutes les TPE.
- 55 % des dirigeants signalent des problèmes de trésorerie et 66 % une trésorerie en baisse.
- 28 % des demandes récentes de crédit de trésorerie ont été refusées, contre 5 % pour l’investissement.
- 29 % envisagent ou réfléchissent à une cessation d’activité.
Plan de l'article
Que mesure le baromètre du SDI ? #
Le baromètre trimestriel des TPE du SDI interroge les adhérents du syndicat sur leur activité, leur trésorerie, leur accès au crédit et leur moral. La vague du troisième trimestre a été menée en ligne du 21 au 27 septembre 2026 et a recueilli 1 378 réponses.
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Le SDI le précise lui-même : il s’agit de réponses volontaires, et les résultats ne sont pas représentatifs de l’ensemble des TPE françaises. Ils donnent en revanche une photographie utile de la façon dont les plus petites structures vivent leur situation financière, un angle que les grandes enquêtes de conjoncture captent moins bien.
Quelle est la situation de trésorerie des TPE ? #
Elle est tendue. 55 % des dirigeants déclarent rencontrer des problèmes de trésorerie : 33 % des difficultés limitées, 22 % des difficultés importantes. Deux tiers d’entre eux, 66 %, constatent une contraction de leur trésorerie sur la période.
Le chiffre le plus parlant est celui de la visibilité. À activité inchangée, 42 % des répondants disposent de moins de trois mois devant eux : 12 % se disent déjà en difficulté, 6 % ont moins d’un mois et 24 % entre un et trois mois. À l’inverse, seuls 30 % disposent de plus de six mois de réserve.
Selon TPE Actu, qui a analysé le baromètre le 7 octobre, 61 % des répondants déclarent aussi un chiffre d’affaires en baisse sur le trimestre et 71 % une marge nette réduite. Moins de ventes et moins de marge : la trésorerie se vide par les deux bouts.
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Les banques prêtent-elles encore aux TPE ? #
Oui, mais pas de la même façon selon l’objet du prêt. Pour le crédit de trésorerie, 72 % des demandes récentes ont reçu une réponse favorable, totale (48 %) ou partielle (24 %), et 28 % ont été refusées. Pour le crédit d’investissement, le taux de refus tombe à 5 %, avec 87 % de réponses totalement favorables.
L’écart s’explique : un prêt d’investissement est adossé à un bien identifié, alors qu’un découvert ou un crédit de court terme finance un besoin que la banque peut lire comme un signal de fragilité. Le ressenti des dirigeants est d’ailleurs sévère : 70 % estiment que les conditions de crédit se sont durcies, et 24 % ont renoncé à demander un crédit par crainte d’un refus.
Autre coût souvent sous-estimé : 35 % des répondants supportent des frais bancaires liés à leurs difficultés de trésorerie, commissions d’intervention ou agios. Ces frais pèsent justement sur les entreprises qui ont le moins de marge.
Quels effets sur l’investissement et l’emploi ? #
La prudence domine. 51 % des dirigeants ont reporté ou abandonné au moins un investissement au cours des douze derniers mois en raison de l’incertitude, dont 24 % plusieurs. Côté emploi, 17 % recherchent du personnel, et 42 % ont réduit ou supprimé leurs embauches d’apprentis après la baisse des aides.
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Le moral suit la même pente : 96 % des répondants déclarent un état d’esprit négatif, et 29 % envisagent ou réfléchissent à une cessation d’activité. TPE Actu rappelle que ces courbes mesurent des intentions déclarées, pas des fermetures effectives.
Comment une TPE peut-elle reprendre la main sur sa trésorerie ? #
La première étape est de construire un plan de trésorerie à 13 semaines, mis à jour chaque semaine : encaissements attendus, décaissements certains, échéances fiscales et sociales. Avec moins de trois mois de visibilité, c’est l’outil qui permet d’anticiper un trou plutôt que de le subir.
Ensuite, il faut travailler le poste clients : relancer tôt, facturer dès la livraison, demander des acomptes. La généralisation de la facturation électronique, que 81 % des répondants du SDI déclarent avoir mise en place, peut aider à suivre plus finement les factures émises et leur paiement.
Enfin, mieux vaut aller voir sa banque avant la difficulté qu’après. Une demande de facilité de caisse préparée, chiffres à l’appui, a plus de chances d’aboutir qu’un découvert non autorisé. En cas de blocage, la médiation du crédit de la Banque de France est gratuite et ouverte à toutes les entreprises.
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Questions fréquentes #
Combien de TPE ont des problèmes de trésorerie selon le SDI ?
55 % des 1 378 dirigeants interrogés du 21 au 27 septembre 2026, dont 22 % avec des difficultés importantes. L’échantillon est composé d’adhérents volontaires du SDI.
Les banques refusent-elles plus les crédits de trésorerie ?
D’après le baromètre, 28 % des demandes récentes de crédit de trésorerie ont été refusées, contre 5 % des demandes de crédit d’investissement.
Que faire en cas de refus de crédit ?
Une entreprise peut saisir gratuitement la médiation du crédit de la Banque de France, qui intervient entre l’entreprise et ses banques pour rechercher une solution.
